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La reserva de capitalización es uno de los incentivos fiscales menos aprovechados del Impuesto sobre Sociedades, y también uno de los más sencillos: no exige invertir en ningún activo concreto ni presentar un informe técnico. Solo pide una cosa a la empresa: no repartir todo el beneficio como dividendos y destinar parte de él a fortalecer sus fondos propios.
Este artículo de Greconsult explica qué es la reserva de capitalización, quién puede aplicarla, cómo se calcula y qué requisitos exige la normativa para que la reducción sea válida ante Hacienda.
Antes de dotar esta reserva en las cuentas del ejercicio, conviene que la asesoría contable revise el cálculo del incremento de fondos propios: un error en esa cifra puede obligar a regularizar la reducción con intereses de demora.
Qué es la reserva de capitalización y quién puede aplicarla
La reserva de capitalización está regulada en el artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (Ley 27/2014). Permite a las empresas reducir su base imponible destinando parte de sus beneficios a incrementar sus fondos propios, en lugar de repartirlos íntegramente como dividendos. El objetivo de la norma es reforzar la solvencia de la empresa y fomentar la autofinanciación.
Pueden aplicarla las entidades que tributen al tipo general del Impuesto sobre Sociedades (25 %) o al tipo de empresas de reducida dimensión, así como entidades parcialmente exentas y cooperativas fiscalmente protegidas. No pueden aplicarla las entidades que tributen a tipos especiales distintos (como las SOCIMI al 0 %) ni los autónomos que tributan en IRPF.
Novedades 2025: del 15-20 % al 20-30 % de reducción
Con efectos desde el 1 de enero de 2025, la Ley 7/2024 reforzó de forma sustancial este incentivo. Según la información oficial de la Agencia Tributaria, la reducción general en la base imponible pasó del 15 % al 20 % del incremento de los fondos propios, y además el porcentaje puede subir según el aumento de la plantilla media de la empresa:
| Incremento de plantilla media | Reducción aplicable |
|---|---|
| Sin incremento de plantilla | 20 % |
| Entre 2 % y 5 % | 23 % |
| Entre 5 % y 10 % | 26,5 % |
| Superior al 10 % | 30 % |
El plazo de mantenimiento del incremento de fondos propios también se redujo, de 5 a 3 años desde el cierre del ejercicio en que se aplica la reducción. Y el límite de la reducción sobre la base imponible es del 20 % con carácter general, ampliable al 25 % para empresas con cifra de negocios inferior a 1 millón de euros.
Cómo se calcula el incremento de fondos propios
El incremento de fondos propios se determina como la diferencia positiva entre los fondos propios existentes al cierre del ejercicio (sin incluir el resultado del propio ejercicio) y los existentes al inicio del ejercicio (sin incluir el resultado del ejercicio anterior).
Para este cálculo, no computan como fondos propios, entre otras partidas:
- Las aportaciones de los socios.
- Las ampliaciones de capital o fondos propios por compensación de créditos.
- Las reservas de carácter legal o estatutario.
- Los fondos propios correspondientes a emisión de instrumentos financieros compuestos.
- Los fondos propios derivados de variaciones en activos por impuesto diferido.
Un ejemplo práctico: si los fondos propios pasan de 500.000 € a 620.000 € en el ejercicio (excluyendo resultados), el incremento es de 120.000 €. Aplicando el 20 %, la reducción en la base imponible sería de 24.000 €, siempre que no supere el límite del 20 % sobre la base imponible previa.
Requisitos para que la reducción sea válida
Para aplicar correctamente la reserva de capitalización, la empresa debe cumplir cuatro condiciones:
- Dotar una reserva específica en el balance, con título propio y separada del resto de reservas.
- Mantener el incremento de fondos propios durante los 3 años siguientes al cierre del ejercicio en que se aplica la reducción, salvo pérdidas contables ajenas a la voluntad de la empresa.
- No disponer de la reserva durante ese plazo: debe figurar como indisponible en el balance.
- Reflejar la información en la memoria de las cuentas anuales.
Si los fondos propios disminuyen antes de cumplirse el plazo (por ejemplo, por reparto de dividendos), la empresa debe regularizar la reducción aplicada, incluyendo el importe indebidamente reducido en la base imponible del período en que se incumple, junto con los correspondientes intereses de demora.
Reserva de capitalización y reserva de nivelación: no son lo mismo
Es habitual confundir la reserva de capitalización con la reserva de nivelación, un incentivo distinto solo disponible para empresas de reducida dimensión, que permite reducir hasta el 10 % de la base imponible de forma temporal (se revierte en los 5 años siguientes si no hay bases negativas que compensar). Ambas reservas son, en muchos casos, compatibles entre sí, y aplicarlas de forma combinada puede aumentar el ahorro fiscal total de la PYME.
Cómo lo trabajamos en Greconsult
Aplicar bien la reserva de capitalización exige calcular con precisión el incremento de fondos propios, dotar la reserva con el título correcto en el balance y hacer el seguimiento del plazo de mantenimiento durante los tres años siguientes: un descuido en cualquiera de estos puntos obliga a devolver la reducción con intereses.
En Greconsult, asesoría fiscal en Madrid, revisamos este cálculo dentro del cierre del Impuesto sobre Sociedades de cada cliente.
Si tu empresa quiere valorar si puede aplicar la reserva de capitalización este ejercicio, Greconsult puede revisar tus cuentas y calcularlo contigo.
Preguntas frecuentes sobre reserva de capitalización
¿Qué es la reserva de capitalización?
Es un incentivo fiscal del artículo 25 de la LIS que permite reducir la base imponible del Impuesto sobre Sociedades cuando la empresa destina parte de su beneficio a incrementar sus fondos propios en lugar de repartirlo como dividendos.
¿Qué porcentaje de reducción permite actualmente?
Desde el 1 de enero de 2025, con carácter general el 20 % del incremento de fondos propios, con posibilidad de subir hasta el 30 % si la empresa incrementa su plantilla media.
¿Cuántos años hay que mantener la reserva de capitalización?
3 años desde el cierre del ejercicio en que se aplica la reducción, salvo que existan pérdidas contables ajenas a la voluntad de la empresa.
¿Cómo se contabiliza la reserva de capitalización?
Debe figurar en el balance como una reserva específica, con título propio («Reserva de capitalización Art. 25 LIS»), separada del resto de reservas voluntarias o legales.
¿Qué pasa si la empresa no mantiene el incremento de fondos propios?
Debe regularizar la reducción aplicada, incluyéndola en la base imponible del periodo en que se incumple el requisito, junto con los intereses de demora correspondientes.
¿Es lo mismo la reserva de capitalización que la reserva de nivelación?
No. La reserva de nivelación solo está disponible para empresas de reducida dimensión y es una reducción temporal; la de capitalización está abierta a más tipos de sociedades y es una reducción definitiva. Ambas pueden aplicarse de forma combinada.
¿Puede aplicar la reserva de capitalización una empresa con pérdidas en el ejercicio?
No tiene sentido práctico: la reducción se calcula sobre un incremento de fondos propios, que normalmente procede del beneficio no repartido. Si el ejercicio arroja pérdidas, no existe base sobre la que aplicar la reducción.
